今日も今日とて仕事が終わらない。inzaiです。どうでもいい仕事は精力的にやるくせに一線越えたら急に役立たずになるおっさんってなんなんですかね。手癖で仕事してんのか。ロボットなのか。
それはそうと大和ハウスレジが東洋ゴムの免震装置問題にヒットしてＰＯ中止。物件取得は延期なので借り入れで買うのかもしれません。ライツイシューでもええで。この価格ならディスカウント乗るならワイ払うで。大和ハウスに非があるかどうか分かりませんが、ＰＯやっちゃうにはちょっと状況変わりすぎた感じなんでしょうか。見ようによっては月曜に判明してたかもなのにダマでやりやがってとも見れますし。しかし、大和ハウスリートのＩＰＯ中止（再上場しました）、大和ハウスレジのＰＯ一週間延期、先日の大和ハウスリートの国内海外問題、そして今回のレジのＰＯ中止。イケイケの会社であることはみんな承知しているのでしょうけどこんなにトラブルもんなのか？
今日もいっぱいニュースありましたがＦＯＭＣで雰囲気変わるかもだからなんとも。。
ロシアのクリミア半島支配でこれから世界が何が起こるか。色んなシミュレーションして午前二時まで悩んだ挙句に中途半端なポジションはほとんど閉じたinzaiです。こんばんわ。インド株も電力も不動産も売ってゴールドをちょっと買い増ししました。そして朝の通勤途中でよく考えたら中国とロシアの組み合わせ（で日本企業がダメージ受けるって結論）ってないわなーって後悔しました。まあ何の意図で持ってるかよく分かんなくなったポジションだったしもうちょっと待って配当取りにぶつけるのも大差ないかなと思ってます。全部寄り付きの成り行きで注文して5万円ほど利益が出ました。なんて徒労。
んで2月はPOなかった、と書いた翌日にPOが2件出ました。オリックスリートと大和ハウスリート。オリックスは「らしい」ファイナンスで、札幌の三井アウトレットパーク北広島に隣接するインターヴィレッジ大曲、バロー鈴鹿、渋谷の商業ビル、そしてニューシティレジデンス投資法人が破たんする直接のきっかけとなった曰くつき物件の旧マイアトリア池袋など。池袋は205億円で取得しますが、あのときニューシティは276億円で取得予定でした。無茶苦茶な時代だったなあ。2008年の話。配当金はやっと5000円が見えるところになってきました。13万円で3.8％、明日12．5万円くらいなら良いんだけどなあ。正直いまの株価環境ってどうにも判断できない、というか安くないのは間違いないのですが、高いかと言われると微妙な判断なんだよなあ。
大和ハウスリートは「やっと」物流施設を取得します。IPOで物流リートをアピールしまくりながら上場後は地方の商業の取得にとどまっており、ついに待望の物流ですが思ったよりも配当金に寄与しない印象。埼玉4物件の価格が高いのか。物流なんてほとんど建物なんで案外こういうことが多いのですが自社開発物件なのにこういう結果と言うのはさびしいなあ。足元では強烈に株価が上昇してましたがこのPOで一段高というのはちょっと厳しいのかしらん。マクロがこういう環境なんでショートセルが山ほど出たりすると嫌だなあ。でも大和ハウスリートならレンディングもできないか。
いまのマーケットの温度を測るのにちょうどいい感じのPOです。1月は産業ファンド含めてローンチ後は冴えない感じだったのにPO銘柄以外は堅調という難しい感じの相場だったのでちょっとは方向感がもっと固まるかなあと。
思ったよりも大人しかった印象ですが、方向は上といった感じでしょうか。本番はこれから。ＩＰＯ銘柄はどうしても理解難しい面もあるのでやむなしでしょうけど、欲しかった人が安心して入れそうな地合になるんじゃないかと思料。
本当の年末になってやっと余裕がでてきたinzaiです。仕事で一杯一杯だとJ-REITのことをブログで書く気が失せるのです。今月初めてのJ-REITタグの記事じゃないかと。
こういうのをを言ったとおりでしょ？と言ってはいけないと思うのですが、ずーっと強い地合だった大和ハウスリートが東証REIT組入でドカンと前日比8.4％大幅高。
先週のFTSEのインデックスイベント（4銘柄の組入れ）が大荒れだったこともあり、昨日からジリジリと大和ハウスリートを買って他の銘柄を売るトレードが始まっており、引け前にボラタイルな動きは一巡した雰囲気もあったのですが、最後の最後はやっぱり荒れました。
これどうなっちゃうの？ひぎぃと叫びたくなるような展開ではありませんでしたが、14時半に58万円付けた時はさすがに焦りました。若干仕掛け的な買いではありましたが、ちょっと胃が痛かったです。
何にせよ、IPOで買った方は大儲け。IPO直後に買った人も申し分ないパフォーマンスでしょう。わーいって感じです。58万円てことは巡航の配当利回りで言えば5％を切ったところ。株価ってほんと上手く出来てます。
次のイベントは1月末のGLPで、その前にプロロジスが本当にリリースされるかどうか。大和ハウスリートでこれだけインデックスが下がったってことは、GLPの規模だともっと売りが出ることが予想されます。投信（何故かこの水準でも売りまくってるニッセイアセットのJ-REIT投信とか）さんが頑張って個人から集金して相場を支えてくれることを祈っております。
ノーロードでも利回り水準が4％ちょっとしか出ないと思うんですがそんな商品がこのご時世に売れるとはなあ。デベとか建設とか証券のETFの方がよっぽどパフォーマンス良いんですが、それだけ世間はまだまだアーブの機会があるということなんでしょう。
J-REITが勘違いして高値で物件を買ったりしなければいいですが。
ＧＬＰに色々話題をかっさらわれた感のある大和ハウスリートですが、いよいよ上場です。規模が若干控えめで案外早く次のファイナンスがあるんじゃないかとか、テナントから賃料減額交渉は何件か来ているとか、そもそも2013年度の配当利回りは4％台とか（2013年2月期の運用期間は2カ月だけだから）言われてますが、巡航ベースの利回りは悪くない。どう評価されるのか楽しみですね。日ロジと産業ファンドの評価が高すぎるのでその調整含めてどうなるか。本命はＧＬＰの上場と大和ハウスリートのインデックスイベントがちょこっと重なる12月下旬とか、ＧＬＰのインデックスイベントと大きな公募増資が（例年なら）ありそうなら1月下旬かにゃあ。