ゲリラ豪雨というか雷、すごかったですね。でも駅ではみんな普通に帰ってました。たくましいなあ。inzaiです、こんばんわ。

PO発表後に一瞬だけ下がってあとは値決めまでひたすら上昇するのが最近のトレンドみたいなJ-REITですが本日の森ヒルズはすごかったですね。さっさと16万円まで上昇すればいいのに渋ってた割にきっちりリーマンショック後の高値でPO価格が決まったかと思えばさらに今日高値を更新するという何という上昇トレンド。ヒューリックリートとかイオンリートも大概ですが、この壊れた感じはまさにバブル。でもまだまだいける！（根拠ゼロ）

今年のパフォーマンスは細いながらもしっかり当たってて、自動車、商社、マザーズ、US-REITは10％以上の利益が出ているからOK。REITは結局ポジションもったまま売らず。仕込んだのは住宅系くらいか。コモディティにちょこっと手を出してますが深追いするかどうかは微妙なところ。とうもろこし、小麦あたりはある程度持ってても良さそうではあるが原油から乗り換えようかなあ。新興国リートも珍しく最初に大きく買ってからプラスですが追撃するか悩ましい。今年の目標だった年間5％プラスというのは達成できたものの、そこから利益が伸びない。

日本の決算はこれからですが、そんなに悪くなさそう。それなりに強い数字でても織り込んでいるのが難しいところ。日本電産なんてADRと本日の動き見ると何がなにやら。信越も期待には届かずっぽいし。ここは我慢の一手か。。

厳密には今日が14日、ホワイトデーと思ってました。すんません。

こんばんわinzaiです。ついにゴルフのコツを掴みました！（3年連続5回目）

えー、ダイヤモンドだか東洋経済でボコボコに書かれたイオンリートが急落しております。急激な資産拡大とイオングループとイオンリートの利益相反が痛烈に批判されてて、まあ個人的にもそれはともかく都心業態のまいばすけっとはどうなん？と思いますが、利益相反については今更感のある話どころかむしろ外形的に利益相反しないような建付けになってるけど内実は利益相反しまくりの他のREITに比べるとイオンリートの方が表立って利益相反できないだけにマシなんじゃないかと本気で思ってます。オムニチャンネルがどうのこうのとも言われてますが業界で寡占が進んでいる点もイオングループにとってはプラスなんじゃないかねというのも。

物件買ってLTVを引き上げた日本アコモデーションともどもひどい株価推移なんで公募増資を睨んだショートセルも沢山出てるのかもしれません。4月のインサイダー規制施行前の駆け込みもあるんでしょうか。あれだけアグレッシブに物件取得で急成長するとコミットしている以上、3月に大型の公募増資期待で売りが出ても全然不思議じゃありません。同じ大型増資でもGLPとかプロロジスは配当金も伸びたのにイオンはそうならないと思われてるんでしょうねえ。まさに身から出た錆。決算発表は明日ですが、正直どんな数字が出るのか分かりません。通期4800円なら問題ないですが、それまでに物件取得して5000円に乗せてほしかったという人も多かったでしょう。ここまで何もせずに来ることが意外。IPO価格の分だけ上乗せも可能だったろうに。

それはともかく何となくで売られている日本株もピンチっちゃピンチ。ついにリートも引きずられるか！ってな感じ。SQ前でブレ易い時期ではありますが、材料不足が続いていたけど値持ち良かったのが不思議と言えば不思議で、個人的にも思いっきり振り回されましたが慎重なポジション取りで良かったなあと。こんなこと言ってるとあっさりリバウンドするのが今年の相場なんですが根っからのチキンなんでまだ待ちます。十年に一度という相場をフルに楽しんだもの。ちょっと休憩したっていいよね。東証REIT指数1400ptまで来たら俄然やる気見せると思います。