月別アーカイブ: 2014年12月

ぐぬぬぬ

仕事が忙しくてろくに発注できない。inzaiです、こんばんわ。昨日も昼休みに歯を磨きながら不動産株を売り発注したのですが横着してビッドアスクしか見ずに発注したらばっちり出来ず。そして今日の売り指値は刺さりませんでした。ちゃんと板見てたならなあと悔やんでも悔やみきれません。そしてただいま日経先物は17600円割れてます。

どうにも調子が悪い、というか3連敗。ロシア株はまあ遊び半分、湾岸株は含み益たっぷりあって追随買いなんで失うものはほとんどない、マザーズは日経上がればもうちょっと付いていくかと思ってたけどさっぱりですな。121円割れたところでドル円の1/3は手仕舞い。これはうまくいったというか24時間発注なんで思い立ったらまず問題ない。ポジション調整の話なんで成り行きで発注すればいいのですが、ちょっと前に痛い目、というかばかばかしい思いをしたのでちょっと守りに入った結果がこれですわ。

中国株がアホみたいなリターン出してくれているのでトータルでは全然マイナスではないのですが打率を考えるとかなC。中国株上がってないと考えるとちょっと恐ろしい。原油関連で逆張りいったのが見事に滑った感じ。やっぱ不透明なところで攻めてはいけません。精神的に来る。ナンピンなんで出来る気がしない。本当にEMが失速しているとするとかなり長いトンネルに入ってしまうことを考えると中途半端なポジションになってしまった。

日銀の買いもむなしくREITが大幅下落・・・

1ドル122円!?ってスイスフランか。楽天アプリあるある。inzaiです。こんばんわ。もちっとすんなり行くと思ってたのですが思ったより激しい攻防戦になってます。隣のアスペはいきなり「120円付けるまで帰らへん!」とか言い出して、「朝から何も仕事してないやろ!帰れ!」とか怒られてました。まだ帰れてなかったら笑えます。そいやあいつ朝から30分おきにPC画面がスクリーンセーバーになるまでスマホ凝視してたな。後ろから覗いた感じFBっぽかったけど何やってるんだろうか。とりあえず自分で仕事してほしい。年収4ケタもらってると思うのですが自分でやらなくていい事務仕事とかダラダラやっててあの無神経さはちょっとうらやましい。なお半年くらい前に上司に「あいつなんでいるんですかね?」って愚痴ったら「お前がいつ辞めるかわからんしな」って返されたことがあります。おれのせいだったか。愛社精神なくてごめんね。Y部長。

本日J-REITは派手に売られました。あの日本リテールファンドの下落っぷりはなんでしょうか。あの時価総額でなんであんなに人気ないんでしょうかね。まあイオン神戸北の一部を系列私募REITに売却して利益作るって世の中舐めてるとか思えないですし、私募REITに投資している人はあんな始末させらえて本音のところどうなんでしょう。物件買ってくれてラッキーとか思ってるんでしょうか。私募REITの流動性のためとか言って日本リテールファンドが吉祥寺の物件買ったりしたら私ならブチ切れます。あー、でもイオンリートもかなり売られているので消費関連で外されているのかな。あのラジオ聞けなかったのは残念。あれから爆騰してた気がするのですが、ひょっとして「もうすぐ上場して1年だし日銀に買ってもらえるかも(はあと)」とか言っちゃったりしてんでしょうか。今日はフロンティアは強かったからそこらへんで入れ替えだったり?あとは小型の住宅REITもダメでした。ケネレジとか日本賃貸住宅とか。目が覚めてしまったのか。いけるとこまで行ってほしかったのに。最近は売買高が極端になっているのでこういう大きな動きが出た後に拾いに来るか止まるか。注目ですな。あとはあれか日本商業開発か。ユナイテッドアーバンに底地売ったと思いきやいきなり東証へ。時代的にはマッチしていると思いますが工場跡の汚染とかほんとにちゃんとしてるんだろうなあと。

ここまで書いてもドル円はま119円95銭を行ったり来たり。死んだふりしてから行くパターンじゃないかと思ってます。個人的には年末125円と思ってるんで通過点の気持ちだったのに案外修羅場ってます。寝れない人多そうだ。

やっぱり原油が。。

特にサプライズとかはないのですが原油下落の影響が地味に広がってる気がする。inzaiです。こんばんわ。ポジションを大きく張ってるせいか、気のせいか、リズムが崩れてきたプロダクトが気になります。

年初来安値を更新してしまったマレーシア、ルーブル安が止まらないロシア、USの資源系ハイイールド、新興国のEM債は言うまでもない一方で、湾岸株が多いはずのフロンティア株はそれほど動かず。中国はさすがに反動出ているけどそれにしてもいきなり止まったような、インドもちょっとお疲れなのか一息ついた感じのマーケット。日本株とJ-REITももたつく場面がありました。原油安でダメージ受けるところはとことん苦しい、その他の国は原油安のメリットを受けるってことでいいのかなあ。そこがいまいちふんぎり付きません。昨日ひふみアカデミー行ってしゃっきりしたつもりだったのに。

というわけで、これくらいの波があった方がトレンドは長続きすると開き直りたいところですし、原油安の恩恵を受ける企業の方が大きいのだからと自分に言い聞かせてるところです。自動車が売れるってのは安易に想像つきますが、原料安&タイヤの減りが早くなるってのは非常に面白い話。ただ、ポジションを張り続けると発注回数も減ってくるので動くことで掴んでいるリズムがまったくなくなってしまうとやりにくい。

いまはメキシコはあかんようですがブラジルは上がってて、逆張りなのな順張りなのかよくわかりません。一回休んだ方がいいのかなあ。

ちなみに本日上場の積水ハウスリートは一気に他のオフィスREITのところまで上がってきましたね。健全すぎるマーケットです。にしてもトーセイも積水ハウスリートも1円だけ下方修正してるってなんなんでしょうね。IPO価格が上昇した分とデットコストを相殺した結果なんでしょうか。たまにはJ-REIT分析でも書こうかなあ。

困った時のひふみアカデミー

ほぼ一カ月ぶりとなります。inzaiです。こんばんわ。とても仕事が忙しかった、というわけではないのですが何ででしょう。週末はほとんど家にいなかったのと、疲れが溜まってきてて好奇心とか反射神経とか感動力とかそういうものが鈍ってたせいでしょうか。

投資目線でいえば黒田砲第2弾のところから変わってなくて、突っ張っている感じ。J-REITも不動産もマザーズも自動車もUS-REITもシンガポールREITもエマージングREITも中国株もインフラもドル円も全て突っ張り。ジャパンホテルリートとかケネディクスレジなんか突っ張るにもほどがあるという感じ。トーセイ・リートも明日上場の積水ハウスリートも突っ張っちゃうかみたいな。さすがに懐の遊びが少なくて心が落ち着かないのですが、今日の日本株、中国株を見て降りられるかと言えばNO。

とは言え、やってることと言えば、絶好調なんで無闇矢鱈にドライバーを振り回しているだけの気分で、一方には調子落としたらしばらく立ち直れないないだろうなあと冷めた目で見ている自分もいます。今週末の雇用統計も通過点にしかならなそうですが来年までには1/4くらいキャッシュにしときたいとは思ってます。

悩ましいのは取捨選択をどうするのかさっぱりノーカンなところ。今度こそ米国の利上げで新興国は怖いとかアベノミクスが飽きられて国債利回り上昇とかそんなことを言い出すと軸になるアセットが一つもありません。ドル円だけはガチと思ってますがそれ以外で持ってても安心感のあるアセットが思い当たらない。

そういうわけでひふみアカデミーに行ってきました。今年頭のアカデミーに参加してきて、藤野大先生の大きな視点がそのまま私のビューになり、まあそのビュー自体は追加日銀砲もあり結果的にあまり当たらず短期的なパフォーマンスに露骨で出てますが、それでも精神的な支えになってたことは間違いなく藁にもすがる感じで行ってまいりました。

結論としてはその時よりも思い切ったコメントは減ってたのですが、むしろボトムアップ重視で軸がブレてないという意味ではそれはそれで行った甲斐がありました。なまじ自分が浮足立ってただけに出遅れ銘柄上等というスタンスは自分を落ち着かせるいい薬だったなと。来年のことは年末に考えればいいのですが、いつでも買い戻せるし売ってもいいのかなと。こんな値段で買い戻したくねーよってもの心の奥底にありますけど。とりあえずETNで持ってるマザーズは売ってひふみに乗り換えようかな。売上と時価総額がめちゃくちゃな某銘柄は私も気になってました。

J-REITについて言えば踊る阿呆に見る阿呆ってやつです。インヴィンシブルの6月のPO時点で時代が変わったなあと思ってて、この半年で買ってる物件って含み損になる物件も多いんだろうなあなんてコメントはしてますが、それでも降りるに降りられないマーケット。日銀の追加緩和の後にJ-REIT買っちゃったし!前例のない時代に突っ込みつつありますが、リーマンショック前だって早めに降りた人が幸せだったかと言うとそうでもない。たまたま上手く降りられたポールソンみたいな人もいますが、早めに降りちゃうと中途半端なところで買い戻しちゃうしそれだったら突っ張るかと。そういう開き直りで突っ張りまくりです。心が折れるまで突っ張ると思いますが、結局含み益は飛ばしちゃうんだろうなあ。もちろん年初から全力でJ-REITに突っ張れていれば今ごろそれなりにウハウハでしたがそんなことできるはずもなく資産の1/4くらいかなあ。まさに下手な考え休むになんちゃらって感じです。ここにたどり着くまでにどれだけのボトムアップ系のファンドがJ-REITからドヤ顔で撤退したのだろうか。。