月別アーカイブ: 2016年5月

野村マスターとトップリートが（正式に）合併発表

inzaiです、こんばんわ。最近、会社に行くのがなんとなく苦じゃなくなってきました。慣れって怖い。

えー、所感です。
・やっぱスポンサーが投資口ほとんど持ってないREITは駄目だわ
・受入資産価格が無茶苦茶ってか、継続鑑定がなんの参考にならんことを再確認
・鑑定価格って公的な側面あるじゃないの？って外国人が再びキレるんだろうか
・これを機に海外勢がJ-REIT売り時始めたら面白い、ってかもうチャート的にシグナル出てるけど
・住商はもちろんJTSBもこれで心おきなく晴海から退去出来ますね
・神田の住信系も脱兎の如く退去でしょうか
・見に行けば分かると思いますがNECは出ないと思う。あれ超えるオフィスビルってないんじゃないかな
・いまいち野村がトップリートを買収しようと思った理由が分からない。リスク増えただけじゃないか？
・そういや野村不動産は第一次合併ブームの時は連戦連敗で成果ゼロだったっけ？
・ちょっとは溜飲が下がったかな
・なんで大手信託銀行入ったのに、こんなしょーもないREITのIRで素人から文句言われなきゃならんのや、って理由で身売りしたなら、まあ気持ちはわかる
・トップリート分配金9900円が7608円に下がったけど、それでも利回り3.36％ならまあ上出来じゃないか
・分配金9900円で利回り4.4％のまま満額合併なんてそんな救済あるわけない（結果論）
・ちゃんとビッドしたならもっと高値で買ってくれる人もいただろうけど、NECに気を使ったんだろうなあと言う気がする。
・合併に反対する人もいるかもしれんね

日銀、合併、利上げ。。。盛り沢山な1日でした。

ラサールロジポート、決算で流れ変わるんじゃない？と書いたものの、上昇修正→IPOなので織り込み済み。Blackrockの買い増し判明。だからどうした。なんかすっきりしない流れです。日銀が12銘柄の大量保有出したり、ソースの怪しいメディアで急騰した銘柄があったり。それよりもマクロ経済がそろそろやばいんじゃないか、一度リスクオフじゃないかという気がしている今日この頃です。あまりポジションないから良いんだけどさ。

ラサールロジポート、ずぶずぶなのか。。

タカラレーベン・インフラ投資法人の仮条件は96,000円-100,000円。絶対に失敗はできないというプレッシャーなのか少額の割に控え目。ベンチマークがないのでインデックスイベントもないだろうし、ラサールロジやスターアジアを見るに配当利回りだけで上がる環境じゃないという判断なのでしょうか。2．5億円買ったら5％ルールに引っかかりますし手間も多いですかね。投資主上位がスターツプロシードみたいになるのかもしれません。

そんな中で絶不調なのがラサールロジポート。インデックスイベントが終わった後は上場初値105,000円を下回ってIPO価格100,000円すら下回ってきた状況です。物流と言えばこれから大量供給というフェーズに突入するとはいえ何もしてないのにここまでアンダーパフォームするというのも珍しい。ってか、HP見ると、あれですね。飾りっ気ないにもほどがあります。稼働率とか月次で更新しててしかも上昇しているのに最新情報にアップしてないし、IPO銘柄と言えばラジオとかで頑張って宣伝するのにそれすらもしてない。そら物流REITの中では一番知名度低いとはいえ諦めが良すぎます。SIAとかインベスコを彷彿とさせる動きになってるのが気掛かり。なんでファンド系って泥臭いことやらないんでしょうか。まあそういう印象の人たちですけどなんだかなあと。もうすぐ3月中間決算出るでしょうしそこらあたりで雰囲気が変わるのでしょうか。