「J-REIT」カテゴリーアーカイブ

東証REIT指数は+0.14％！インヴィンシブルは-3.50％！

SARSは超えてきそうな感じですね。inzaiです、こんばんわ。二次感染で武漢未訪問者というのはヘッドラインとしてはなかなか強烈です。

とは言え、昨日に大きく下げたホテルREITは本日はやや大人しめ。P/NAV1倍割れまで来るとさすがに買いも入ってきます。ホテルのNAVなんてまったく当てにならないですがそれでもないよりはマシ。まあどこまで下げるか分かりませんが、REIT物件のオペレーターが飛ぶなんてことはないでしょうから、ここから先は純粋なゲームという感覚で良いかと。

備忘録的に残しておくとSARSの時は発生から4か月後がピーク、MERSや新型インフルはそもそも遠い国の話と思ってたら終わってた。そんな感じなのでデータ蓄積のある新型肺炎は1か月後くらいにピークを迎えるかどうかが肝かと。これがズルズル増えるようだとハードランディング。あと日本人の死者が出ると大変。日本政府が中国からの渡航者を厳しく制限すればインバウンドはアウトだし、厳しく制限しないようだと中国以外のインバウンドが減るからアウト。どっちもアウトや！そんな感じでマーケット見てます。

しかしインデックスの動きと個別の動きがちぐはぐになってて何だかややこしい。感覚がずれてる気がします。

ホテルリートがクラッシュ！インヴィンシブル-8.0％、JHR-7.7％！！

いやー、久々にJ-REITっぽいマーケットになりましたね！喜色満面、inzaiです。こんばんわ。

先週まで新型肺炎で広がっている割にはホテル銘柄があまり下げず、なんなら商業REITの方が下がってる状況だったのに、24日に発表されたJHRとインヴィンシブルの12月月次が日韓の影響を引きずって悪く「ここから新型肺炎ってどんなマーケットになるねんな！」と言わんばかりのクラッシュ。中国の団体旅行中止も決定的でしたね。そんなわけでJ-REITの8％下げって超久々に見ました。特にインヴィンシブルは信用買い残も結構溜まってたので下がれば下がるだけ売りが出てくる悪循環。こうなってくるとよく言われるのが明日の追証売りですが、さすがにこれだけマザーズが下げてくると、これくらいの下げでは追証売りもそんなに出ない気がします。とか言いながらすごい投げが出たら申し訳ないです。インフラファンドもなぜか下げるし何かが起きてる可能性も。ちなみにインヴィンシブルの変動賃料割合は収入全体の35％です。

ちなみに今日発表されたいちごホテルの月次もなかなか爆笑もの。チサンイン本町のADRが6,115円で「お、デッドラインは死守したな！」と思ったら稼働率は前年比-22％の63.8％。ビジネスホテルとしてはギリギリ、いや昨今の人件費考えるとやばいレベルです。札幌も落ち込んでるのでほぼ全悦状態。さて、ここからどう持ち直すかですが、欧米人も来なくなるだろうしオリンピックまで？というのはちょっと臆病すぎるかもしれません。でも中国人観光客の影響をもろに受けるタイ株式市場は今日-3％安。先は読めないですねー。

100日目にJ-REIT全銘柄を保有する個人投資家 1日目～19日目

公募増資がもう一発！

うっかり昼寝してたら4時間寝てた。inzaiです、こんばんわ。節食＆過労でひどい眩暈してたんですがランチに白米を山ほど食べてぐっすり寝たら回復しました。どうやってダイエットしたら良いのかもう分かりません。運動したら風邪ひくし、ご飯控えると眩暈起こすし、、、よく老人が「寝るにも体力が必要であり、その体力がないために体調が思わしくない」とか言ってて意味わかんないとか思ってましたが、体調を整えるための体力が欠けつつあることを実感します。

それはさておき今週のTwitterネタまとめです。平和不動産リート、ユナイテッドアーバン、アクティビアとPOなしで来たので油断してたらプロロジスがこのタイミングでやってきました。11月決算銘柄は阪急、大和証券オフィス、大江戸温泉が残ってますね。どうなることやら。ってかアクティビアとユナイテッドアーバンは綺麗に減配。売却益頼みも力尽きつつあるのかな。

 

 

 

新年から公募増資7連発！

inzaiです、こんばんわ。5営業日全力で働いたら瞼が痙攣してきました。ひ弱すぎる。

J-REITは懸念されていた通りPOラッシュ。7件で789億円は思ったより控えめな気がします。内容はボチボチ悪くないけど物足りない、要はいつも通り。昨年あれだけJ-REIT上昇したんだから1つ2つウルトラポジティブな増資があっても良いのかなーなんて思いますが、財務面を重視してる感じ。

それにしても、Twitterに書いたものをブログにまとめ、これをまたTwitterでブログ更新しましたと書くのは何やってんだという感じもします。