月別アーカイブ: 2021年4月

明日の仕事は続く

J-REITは切り上がってきて、ここからまたオフィス、商業に逆張りしていいのかどうか悩ましい水準。インドの感染拡大は怖いし、ワクチン効かなかったらどうしようと思う一方、日本はマスクして飲食を抑制していれば大過なさそうな。もちろんどこまで我慢すれば良いのか分からない状態で予断は許さないが、緊急事態宣言の強引さを鑑みれば、日本で感染爆発することはないのでは。昼はマスクしてコロナ前と同じ行動、夜は自粛という世界線を見てみたいがそうはならんのかな。遊ぶために働くというのも立派な労働意欲の源泉だものな。

日本株がズルズル下がってますが

やっぱりスポーツはいいなあ。GW前になるといつも思うinzaiです、こんばんわ。

GWと言うと日本株クラッシュがお約束で今年もきな臭い動きとなってきました。ずっと米株にキャッチアップできてた日本株はここ数週間はさっぱりで、それどころか現時点ではズルズルっと一人負け。悪い連想するならコロナ第4波＆補助金限界もありますが、そもそも株高そのものが経済正常化を織り込んでいたわけで、それが裏切られたらそうなるわなと。でも経済正常化を織り込んでいたなら、コロナ収束してて上値があったのかしらん。ポジション的にはこの辺で調整してガス抜きしてくれた方がいいかも、なんて。

先日のブログにも書きましたが中国株、インド株がいまいちな感じで、クリーンエネルギー関連もボロボロ。半導体だけは好調で台湾、韓国株が好調なのもその辺りが一因。どっちに乗っていくべきか難しいですね。20％くらいあっさり調整しそうな感じもあるのでそうなったら米株に戻ろうかなと思ったり。大きなサイクルで言うと、金融政策正常化と個人マネーの縮小がどのくらい株安に寄与するか。過剰流動性と債券への資金回避があると相当に大きな影響がでますが、これは出たとこ勝負な気もします。ぶっちゃけ米国10年債で2.5％取れるなら株なんて要らないしね、という人は相当に多い。

コロナ後はキャッシュ比率低めでここまで来ましたが、そろそろ現金比率を高めたい。と言いつつ最近トレーディングやってなかったのでインド株外し損ねたりしてます。むー。

難しい難しい

このブログはJ-REITだけのブログではないです。で、ハイイールド、EM債、インド株、中国株あたりが良い感じに調整してて買いたいけど下もまだありそうなんで踏み切れない。この辺の期待リターンはJ-REITより高いんでこの辺があっさり戻るようだとJ-REITも上値は軽いかなと思うですが、戻らないとなるとこれまでと違うリズムになってちょっと警告が走ります。相場が簡単だった時なんてないのですが、適当に取ったポジションが軒並み上昇しているのでこれはGW危ない気がする。半導体株？買いたい時が買い場なんでさっぱり分かりません。

全チンTwitterまとめ：市場誕生から20年。REITはなぜ未だにゴミ箱と呼ばれるのか

inzaiです、こんばんわ。この話題ばかりで恐縮ですが、不動産専門誌のイチローの背番号と同じ名誉ある特集第51号にお誘いいただきました。REITについては思う存分語ってます。んで、せっかくなので記念にTwitterの反応をまとめてみました。出来る限り拾ってますが、漏れてたら申し訳ないです。連絡いただければ追加します。なんせ普段エゴサなんてやらないので勝手が分からない。あと引用RTの消し方とかリプの消し方が分からないです。いや、正確には、分かるんですがブログに上手く反映されない。2分で諦めたんで調べれば分かりそうですが年度明けクソほど働いて眠いです。

なお色んな反応あってとても面白かったです。普段は「REITのことならケツ穴の皴の数まで知ってるよ」とか言い出す方ばかりと話をしているので、こんな内容で伝わるのか不安だったのですが、楽しんでいただけたようで何よりです。今後とも精進します。

 

今年も論文賞やりますよ！応募待ってます！