最後の今宮のショートゴロは際どかった、というかサファテってあんなにプレッシャーに弱かったっけ？inzaiです、こんばんわ。

木曜日に何買うか悩んで金曜日に電力、自動車、建設と結局全部買ってしまったのですが、今日はマーケットは何でしょうかね。金曜夜の米国が大きくリバウンドしたので「勝ったな」「ああ」と脳内で繰り広げられてたところまでは良かったのですが、あの値幅でこの出来高かよって気持ち悪さがあった一日でした。あまりの違和感にこれは回転のチャンスと言わんばかりにJ-REITも一部売りました。1600ptでまた買い直せるといいなあと思う一方で、米ドル、豪ドルあたりはまだロングポジション張ってもいいかなあなんて考えてます。外国株式も悩ましくて東南アジア株は高値からきっちり下げてきて一発拾うにはいいところですが、負ける時ってこういう中途半端なところで手を出してズルズルとナンピンするときなんですよね。せめて最初の3日で含み益がないと死を見るパターンが多い、ってかさすがに最近はそんな経験もしてませんが。

それはさておき、またGPIFの話が出てます。もういいやろう、と思う反面でマーケットはきっちり反応してくるのでやりにくい。FEDのコメントみたいになってきました。マーケットはブンブン振り回されます。株式増やすのはいいですが、なんというか負担激増世代としては年金支給額のフィードバックをもうちょっと明確にやって欲しいもんです。どうせ上手くいかないなら博打やってもいいと思いますし、EM株ガッツリ買ってほしい。日本の企業がどこから収益あげるのか考えたら、日本株持ってても海外株持ってても大して変わらない。あ、でもそういう発想なら日本株でもいいのか。

この時期になるといつも同じこと書きますがプロの真剣勝負って熱いですよね。inzaiです、こんばんわ。

1アウト満塁、フルカウントから柳田にボールになるフォーク投げて三振ってマジですか。次は今宮だし中途半端に投げて打たれるよりは四球でいいやって判断かもしれませんが、あそこしかないってボールでした。昨日の阿部を三振に切った阪神の左（高宮でしたっけ？）も痺れましたし、ほんとこの時期楽しいです。

えー、マーケットは惨憺たる有り様でここまで底が見えない動きも久々です。平均的にボラティリティがあった方が動きやすいのですが、ここ数年はボラティリティのボラティリティが激しいのが平常運転になってますね。ダイナミックヘッジとか一般的になってて数年前とはマーケットマイクロストラクチャーが変わってしまってるんでしょう、きっと。そんなこんなで10月7日にやばい感じしかしないって書いてからずっと静観してたのですが、ここま深い谷になるとは思ってませんでした。何がダメって全部ダメ。良いところが一つも見つかりません。昨夜の米債はまさにパニック。さすがにロスカットは一巡したと思いたいですが、流動性もかなり落ちてしまったでしょうし立ち直りも時間かかりそう。

なお、私は半分しか使ってなかったNISA口座をそろそろ使おうかなとワクワクしております。50万円で何ができるんやって感じですが、なんというか意思表明です。ここで勝負行きますよって。いまの状況でいうとポートフォリオ全体のキャッシュ比率が40％とちょっと低い、というか最近逆張りしてたコモディティのせいでお金が減っててその辺はさすがに大崩れしてないので悪くはないのですが、不動産とマザーズは中途半端に利食いしてそのまま放置してた分がやられてます。不動産の含み損とマザーズの含み益で損益トントンになってしまいました。海外リートもトントン。J-REITはそもそも下がってませんしね。ドル円はまあ105円で利益確定して上がって下がってくるのを見てただけ。ドル建負債があるから一定額以上は減らせないんすよ！時価はほぼ年初来までのところに戻ってきました。小銭稼ぎにいってやられるパターンすわ。年初が16000円だったことを考えると悪くはないですが何の慰めにもなりません。

で、ここから何を買うかって話です。急落前に一番欲しかったのはゼネコン、円安で自動車、海外REITは淡々と買い増しで動いていたのですが、アメリカのMLPとはハイイールドがドカンと調整したのでそっちを買ってもいいかなー、とか日本の電力・ガスセクターもいいなと。逆張りでは原油セクターと原油そのものですが穀物でいまいちリズム乗れなかったのでしばらく距離おこうかなと。米株はまだ高いってか全てに言えることですが、ここで買うってことはこの調整が大きなサイクルではないことが前提の価格であってどうバリュエーションしても安いというわけじゃないのが難しいところ。さすがに世界がガチャガチャしてる中で15500円の浅いところで押すなんて毛頭考えませんでしたが、ここまで来てもまだこんなバリュエーションってのは衝撃的です。ここで見送ってしまうと年内に取り返せない可能性も高いので負けたくなければそろそろ行かねばならんのですが悩む。

それはそうと2日で最大10％くらいまで下がったヒューリックリートですが誰かの尻尾を踏んじゃった感じですね。一人か二人目立った人が売りたたいています。まるで4月の積水ハウスSIの公募増資を見るようです。スポンサーからの高値買い、LTV引き上げ、減配というハットトリックを決めてしまったのが直接の原因ですが、あれはちょっと説明が足りてない部分も多いと思うのです、ってか不動産よく分かってないから他人に説明できないのかもしれませんが色々と頑張らないといけないところで手を抜いちゃった感じ。もちろん大きな話としてみんながLTV下げてる時期にLTV引き上げて配当金あれだけ？ってのは最大の理由です。下がるときには下がってきた株なんだから謙虚に生きないといかんのでは。売る人はとことん売ってくるのでまだ油断は禁物ですが。。。

朝は相当なお祭りだったようですが欲しかったものも安くなってて大興奮。森薫のが相当安いが全部持ってるんだよなあ。。

こんにちは！ 最近、利用者の個人情報が一部のネットショップサーバーに不正取得され、利用者の個人情報漏洩事件が起こりました。 お客様のアカウントの安全性を保つために、「三菱東京ＵＦＪ銀行システム」がアップグレードされましたが、お客様はアカウントが凍結されないように直ちにご登録のうえご確認ください。 以下のページより登録を続けてください。（中略）――Copyright(C)2014 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ,Ltd.All rights  reserved――

おお、これが噂のログイン詐欺ですが。メインアドレスに初めて届きました。銀行が「こんにちは！」で始まるメール送ってくるかよという例のあれですかね。送付元はYahooの台湾アドレスでした。最近、某投資情報サイトと某貴金属サイトに登録して、後者の方からはあっさり電話番号も流出してた模様なので、後者が怪しいのかなあ。不便でもメインアドレスは業者に登録しないことを徹底しておけばよかった。後悔先立たず。ちなみに三菱銀行はネットバンキングしてないのでこんなことされてもどうしようもありません。inzaiです、こんばんわ。

とりあえず週末のネタ。政令指定都市以外の超高層ビルを語るスレ。興奮したのは私だけかもしれませんが、地方の役所とか銀行って周りにそぐわない立派なビル建ててますよね。あーいう景観とか度外視したビル、大好きです。権力の証ですからねー、ちょっとは自制すりゃいいのにそのとてつもなく俗っぽい感じが溜まりません。なお最強の街はやっぱ大阪です。梅田、京橋はともかく市内とか突拍子もないビル多すぎ。ことごとく博物館だったり府や市の施設だったり。

で、グロス氏が移籍。親会社から煙たがられており、そろそろ自分の資産運用に特化してもいい気がするのにまだやるのかと。そういう性格だからああいう会社になったのかもしれませんが、どのくらいジャナスに流入するのでしょうか。投信はともかく年金はピムコから流出するでしょうねえ。後任は380億ドルのファンド運用で好成績を残してるアイバシンという方。あの巨大な会社を一人で運営してたわけじゃないけど、優れたファンドマネージャーも沢山いたようで後任はある意味困ってなかった模様。どう変わっていくのかとても楽しみにしております。