BREXITで痛い目に遭ったにも関わらずまだ弱気。inzaiです。こんばんわ。あんなに早く戻ってくるとは思ってませんでしたが、そんなにダメージを受けてないのも救いです。いつもなら月初はそこそこ確り相場になるのがJ-REITですが今日は随分とまとまった売りが出てました。流れが変わるとしたらこういうところからですがどうなんでしょう。明日上場の三井不動産ロジパークための資金繰りなんでしょうか。それにしては金額が大きすぎる気が。。とりあえず早く下がってきて欲しいです。
そんなことよりGPIFが保有銘柄を公開しました。2015年3月末時点と古い情報ですが当然J-REITも含まれていて、トータルだと250億円程度の規模。GPIFのJ-REIT保有で検索すると自分の記事くらいしか見当たらないのですがほぼ全ての銘柄が投資対象になっていて（その頃の自分がどうやってS&P GIVIのユニバースを調べてのか記憶にないのですが）少々興味深いことになっております。
6番目のプロロジスくらいまではまあMSCIだなという感じですが、12位、13位がケネディクスオフィス、ケネディクスレジ、そしてその次に日本アコモ。大和ハウスリートはいちごとSIAの間。スマートベータ運用なのでインデックス通り運用していると思うのですが、正直意味が分かりません。定性的要素は入ってなさそうですが、複数のファクターでポートフォリオ組んで同じもの作って言われたら困ります。何にエクスポージャー取ってるのだろうか。トップリートのエクスポージャーが真ん中あたりに来てる時点でお察しなところもあります。GPIFがアルファ稼ぐにはスマートベータ系のエクスポージャーをどんどん増やすしか道はありませんけども、逆にここまで買ってしまうともうJ-REITを単独で買うことはなさそう。
とりあえず明日は三井ロジと森トラです。森トラはとりあえず年初来安値まで下がってきました。IY新浦安はどうなるのか。アナリストレポートで随分と詳細に書かれていたところを見ると森トラと言えど洒落にならんと思って慌てて情報を開示したのでしょうか。食品はエリア競争力ありますが（近くにOKストアがあるというのも新浦安はよくわからないエリア）、マリナーゼがイトーヨーカドーで服とか雑貨買うわけありませんもんね。北半分は大学に接してて人口集積度は低いしどうしたものか。駅前に成城石井あるしなあ、1Fはヤオコー、上はドンキとかカオスかもしれませんが、お子さんがそろそろ青年期に入っていく時代でしょうかある意味マッチしていると思います。困ったらドンキ、業界の合言葉です。
海外REITと違ってJ-REITはまだまだ高めのフェアバリュー。とりあえずここまで引っ張ったのだからじっくり買い場を探したいと思います。1700ptくらいまで待ちたいなあ。ポジションを減らしてのんびりしてたら一時140/90だった血圧が125/75まで下がりました。カリカリするのは良くないですね。