住宅REIT WEEKLY REPORT 2020年7月31日

嫁からハンギングチェアが欲しいと言われ「あれやろ?卵がぶら下がってるようなお洒落な奴やろ？どこで売ってんの？アマゾンか？」と思って調べたらアマゾンでさえハンギングチェアだけで100以上あるのですね。時代の流れに付いていけない。inzaiです、こんにちわ。猫ハンモックとかマジで可愛い。ハンモックにちょこんと座ってる猫可愛い。

時代の流れについていけないと言えば東証REIT指数も激しく動いた7月でした。物流と住宅が大きくアウトパフォームし、それ以外がボロボロ。インデックスが-5％、物流と商業が+15％、それ以外が-15％とかそういうレベル感。そら業績は安定しているとは言え、利回り格差を考えるとやり過ぎでは？と思わなくはないですが、じゃあ自分がMacerich（米国の高級商業REIT）やURW（欧州最大の商業REIT）を買うか？と言われるとバリュエーションを計算する間でもなく「いくら安くてもどこまで下がるか分からんやろ？だったらグロースあるし利回り2%の物流買うわ」ってなります。J-REITも今やJ-REITだけやってる人は少ないでしょうしそういうトレンドになる時代なんでしょうね。時代の流れに付いていけません。はあ。

そんなわけで今週の住宅リート WEEKLY REPORT。好調なセクターではありましたが今週はちょっと苦戦、というか4銘柄の権利落ちだったんでそらそうよって感じ。ただ、サムティレジの下げっぷりは異様。権利取って売るタイプのポジションが溜まってたんでしょうけどホント歪なマーケットになってます。

ここからは定例コンテンツ。住宅REITの適時開示情報一覧も追加しました。いずれはテクニカルやボラティリティも記載予定です。

①銘柄名 /投資口価格 /利回り 7/24比
日本アコモデーションファンド（3226） 681,000 2.93% -0.87%
アドバンス・レジデンス（3269） 341,000 3.28% -1.02%
ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト（3278） 193,300 4.21% -2.67%
コンフォリア・レジデンシャル（3282） 331,000 3.20% -2.50%
サムティ・レジデンシャル（3459） 93,700 6.04% -7.59%
スターツプロシード（8979） 202,800 4.91% -3.89%
大和ハウスリート（8984） 274,700 3.97% 0.62%
大和証券リビング（8986） 107,000 4.02% 1.71%

②銘柄名 今期基準 会社予想DPU 翌期基準
日本アコモデーションファンド（3226） 2020年8月 9,780 2021年2月
アドバンス・レジデンス（3269） 2021年1月 5,600 2021年7月
ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト（3278） 2021年1月 4,066 2021年7月
コンフォリア・レジデンシャル（3282） 2021年1月 5,300 2021年7月
サムティ・レジデンシャル（3459） 2021年1月 2,933 2021年7月
スターツプロシード（8979） 2020年10月 5,420 2021年4月
大和ハウスリート（8984） 2020年8月 5,350 2021年2月
大和証券リビング（8986） 2020年9月 2,150 2021年3月

③銘柄名 時価総額 保有物件数 取得価格合計 不動産含み損益
日本アコモデーションファンド（3226） 3,329億円 128物件 3,162億円 978億円
アドバンス・レジデンス（3269） 4,771億円 271物件 4,567億円 1,708億円
ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト（3278） 1,802億円 151物件 2,489億円 458億円
コンフォリア・レジデンシャル（3282） 2,280億円 135物件 2,459億円 534億円
サムティ・レジデンシャル（3459） 601億円 118物件 1,099億円 63億円
スターツプロシード（8979） 535億円 107物件 879億円 120億円
大和ハウスリート（8984） 5,995億円 227物件 8,164億円 1,140億円
大和証券リビング（8986） 2,163億円 217物件 3,027億円 643億円

④住宅REITの適時開示
金利スワップ契約締結に関するお知らせ
カテゴリー: 3278 ケネディクスレジデンシャル, 住宅REIT | タグ: 3278ケネレジ | 投稿日:  |

「投資法人債」を更新しました。
カテゴリー: 3282 コンフォリア, J-REITニュース, 住宅REIT | タグ: 3282コンフォリア | 投稿日:  |

「サステナビリティへの取組み」に「グリーンボンド」を新設しました。
カテゴリー: 3282 コンフォリア, J-REITニュース, 住宅REIT | タグ: 3282コンフォリア | 投稿日:  |

金利スワップ契約締結に関するお知らせ
カテゴリー: 3278 ケネディクスレジデンシャル, 住宅REIT | タグ: 3278ケネレジ | 投稿日:  |

Ｒ－ＡＤＲ:資産運用会社における監査役の選任に関するお知らせ
カテゴリー: 3269 アドバンスレジデンス, J-REITニュース, 住宅REIT | タグ: 3269ADR | 投稿日: 2020/7/29 |

 コミットメントラインの設定に関するお知らせ
カテゴリー: 3278 ケネディクスレジデンシャル, 住宅REIT | タグ: 3278ケネレジ | 投稿日: 2020/7/28 |

金利スワップ契約締結に関するお知らせ
カテゴリー: 3278 ケネディクスレジデンシャル, 住宅REIT | タグ: 3278ケネレジ | 投稿日: 2020/7/27 |

開示資料のページに第29期（2020年4月期）有価証券報告書を追加しました。
カテゴリー: 8979 スターツプロシード, J-REITニュース, 住宅REIT | タグ: 8979スターツ | 投稿日: 2020/7/27 

開示資料のページに不動産投資信託証券の発行者等の運用体制等に関する報告書を更新しました。
カテゴリー: 8979 スターツプロシード, J-REITニュース, 住宅REIT | タグ: 8979スターツ | 投稿日: 

2020年末の三鬼商事都心5区空室率予想大会結果発表！

長らくお待たせしました。空室予想大会の集計結果発表です。この2週間で私の体感空室率は4%を超えてきてしまっているので3.25％はちょっと強気すぎたなあと反省してます。米国の半導体株も急落してますしどんな年末になることやら。チャートの表の両方を付けてますがさすがにリンクを張る体力は残ってなかったです…

 

 

名前 ID 予想 いいね フォロワー
DeepStockTokyo @Htanakatakahas1 1.60 1 6
ｾﾄ隊長 @ikudeyarude 2.21 1 1197
ママ鑑 @HJ8VV717n9CNIHM 2.50 10 530
manjy-s @manjy2403 2.90 1 51
CMRA @ERICIASBvjc 3.00 1 114
cocobat @godbress 3.10 1 294
どらどらどらん @doradoradoran 3.24 1 306
rea @rea87736817 3.25 17 2745
杭 @real_puppet_man 3.25 1 1573
ビルやさん @kei_yacchi 3.25 1 399
おかえりなさい♪うさぎどん♪ @__syin 3.25 1 295
inzai-reit @InzaiReit 3.25 7 953
おふぃすちゅうかいまん @shiyaaoyama 3.30 1 1544
いつき @112kii_rea 3.35 1 6
ヤバイ不◯産屋さん @eggsy_69 3.42 3 5
ロック @chaosyaa 3.50 1 336
リアル世界観 @real_do_estate 3.50 10 2435
ピンクピン太郎君 @utwarwar 3.60 1 194
白州 @hakushu501 3.75 2 155
MIR @JgbJreit 3.90 1 50
PM君 @wXvG8M 3.95 3 3497
ごんじっち@筋トレアプリBADDY @gonjitti 4.05 1 93
とっくさん@業界情報 @tokusenjouhou20 4.07 6 2032
ショーンsuepeco @suepeco_ 4.08 1 585
Xavihige @xavihige 5.00 1 113
脱ぶん者（法人営業） @Datsupunsha 32.88 2

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住宅REIT WEEKLY REPORT 2020年7月24日

4連休もあと2日、今のところ読書三昧な日々のinzaiです、こんばんわ。プルタルコスの英雄伝を読み返しているのですが古代ギリシャの英雄の詳細がこの時代まで残ってるって改めて考えるとすごい。現代だと総理大臣ですら100年後には名前しか残ってなさそうなのに。もちろん後世で脚色されたりしてますがそれでも複数の書物からそれなりの姿が浮かび上がるとかロマンですよねえ。一方、4連休の朝からモニタが死ぬという致命的なイベントが起きて10年ぶりくらいに新調しました。そして現代の時間の流れもすごい。1万円ちょいで23型のスピーカー機能付きが買えるとか本当にすごい。まあモニタにスピーカー機能あったらうかつに変な動画見ることも出来ないですが10年後にはどうなってるのか。

それはさておき、新企画というかずっと何か定期的なアウトプット出したいと思っていたのですが、J-REITの銘柄が増える一方で全部をカバーしようとして途中で力尽きるのもあれかなあと悩んでいて、結局は初心に落ち着き住宅REITを丁寧にカバーしていこうということになりました。ピカピカの銘柄も高利回り銘柄もあるので初心者から玄人まで投資妙味のあるセクターなので一番面白いと思います。とりあえずは数値だけですが、今後はいつものノリでコメントを随時追加していきます。優しく見守ってください。

投資口価格 /利回り
日本アコモデーションファンド（3226） 687,000 2.90%
アドバンス・レジデンス（3269） 344,500 3.25%
ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト（3278） 198,600 4.09%
コンフォリア・レジデンシャル（3282） 339,500 3.12%
サムティ・レジデンシャル（3459） 101,400 5.58%
スターツプロシード（8979） 211,000 4.72%
大和ハウスリート（8984） 273,000 3.99%
大和証券リビング（8986） 105,200 4.09%

今期基準 会社予想DPU / 翌期基準 会社予想DPU
日本アコモデーションファンド（3226） 2020年8月 9,780 2021年2月 10,150
アドバンス・レジデンス（3269） 2021年1月 5,600 2021年7月
ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト（3278） 2021年1月 4,066 2021年7月
コンフォリア・レジデンシャル（3282） 2021年1月 5,300 2021年7月
サムティ・レジデンシャル（3459） 2021年1月 2,933 2021年7月 2,725
スターツプロシード（8979） 2020年10月 5,420 2021年4月 4,530
大和ハウスリート（8984） 2020年8月 5,350 2021年2月 5,550
大和証券リビング（8986） 2020年9月 2,150 2021年3月 2,150

時価総額/保有物件数/取得価格合計/不動産含み損益
日本アコモデーションファンド（3226） 3,329億円 128物件 3,162億円 978億円
アドバンス・レジデンス（3269） 4,771億円 271物件 4,567億円 1,708億円
ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト（3278） 1,802億円 151物件 2,489億円 458億円
コンフォリア・レジデンシャル（3282） 2,280億円 135物件 2,459億円 534億円
サムティ・レジデンシャル（3459） 601億円 118物件 1,099億円 63億円
スターツプロシード（8979） 535億円 107物件 879億円 120億円
大和ハウスリート（8984） 5,995億円 227物件 8,164億円 1,140億円
大和証券リビング（8986） 2,163億円 217物件 3,027億円 643億円

オフィス空室率は大きく悪化、年末の数値は、、、？

お茶好きにとっては運命の出会い。このHARIO 茶茶 急須 禅はまさに探してた急須です。大きく平たい急須の底、それに沿った金網。少ないお湯でもしっかり茶葉に浸せる急須って案外ないんです。5年くらい探してやっと出会えたのが新発売の急須って本当に運命ですよ。ちなみにネットでお茶を頼むなら静岡茶通信販売センターがコスパ最強です。inzaiです、こんばんわ。

え~、三鬼商事の都心5区の空室率がついに1.97％、2%までもう少しの水準まで上がってきました。賃料上昇が止まる4.5%あるいは5%までまだちょっとバッファがあるとはいえコロナショックの景気悪化＆リモートでオフィス解約が続いており（富士通のオフィス面積半々は言い過ぎですが）これからは月に0.5％くらい悪化するかもと言われています。どうなることやら。

そんな中、年末のオフィス空室率の予想大会を開催してます。興味ある方はご参加ください。ピタリ賞の方にはYield!Yield!特製、J-REITの全銘柄バリュエーションリスト（コメント付き）を謹呈いたします！

現状はこんな感じ。ガチ勢から通りかかり勢まで多種多様です。私の予想は最後のコメントです。

J-REITは少しの上昇、不動産セクターは大きく反発！

周りでもコロナ感染者やPCR結果待ちが増えてきました。さすがに会社に行く気分にはなれない。inzaiです、こんばんわ。いや、それでも行きますけど、定時出社の定時退社、なんなら16時45分には退社してたり。

さてマーケット。コロナ感染者が再び増加し、この1か月でJ-REITを15%ほどアンダーパフォームしていた不動産株が久々のリバウンド。コロナショック後のリバウンドをほぼ帳消しにするほどの下げっぷりでしたが7月のSQを通過してお日柄も良く、って感じでしょうか。地所はちょっと鈍かったですが、三井不動産、住友不動産はがっつり+4%超。朝は高寄りして、そのGUを戻り売りで全部吐き出しかけて、そこから力強く最後まで買われました。書くと簡単ですが、胃が痛くなる展開。それでも先週木曜の水準より低いあたり、ボラ高いマーケットの醍醐味と言うか恐怖というか、一瞬間違えると勝てない難しい相場が続いています。

J-REITも商業やホテルがこの1か月はボロボロでしたが本日は朝からホテル、後場から商業も切り返し。JREも利回り4%が見えるところまで売られてきて、まあこれからMSCIイベントもあるとは言えそろそろ一段落という感じ。ただ、明日からどうなるかマジで分かりません。GoToキャンペーンが前倒しされ予約状況はそこそこ好調なようで、自動車移動組からしたら温泉、プールに入れなくても、美味しいご飯食べてゆっくりできれば儲けものという人々も多そう。我が家は引きこもり継続ですが経済上手く回って欲しいですね。ただ、ホテルの予約はキャンセルが容易なのでギリギリまで分からない。何とも方向感の出ないマーケットが続きます。