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2020年末の三鬼商事都心5区空室率予想大会結果発表！

長らくお待たせしました。空室予想大会の集計結果発表です。この2週間で私の体感空室率は4%を超えてきてしまっているので3.25％はちょっと強気すぎたなあと反省してます。米国の半導体株も急落してますしどんな年末になることやら。チャートの表の両方を付けてますがさすがにリンクを張る体力は残ってなかったです…

 

 

名前 ID 予想 いいね フォロワー
DeepStockTokyo @Htanakatakahas1 1.60 1 6
ｾﾄ隊長 @ikudeyarude 2.21 1 1197
ママ鑑 @HJ8VV717n9CNIHM 2.50 10 530
manjy-s @manjy2403 2.90 1 51
CMRA @ERICIASBvjc 3.00 1 114
cocobat @godbress 3.10 1 294
どらどらどらん @doradoradoran 3.24 1 306
rea @rea87736817 3.25 17 2745
杭 @real_puppet_man 3.25 1 1573
ビルやさん @kei_yacchi 3.25 1 399
おかえりなさい♪うさぎどん♪ @__syin 3.25 1 295
inzai-reit @InzaiReit 3.25 7 953
おふぃすちゅうかいまん @shiyaaoyama 3.30 1 1544
いつき @112kii_rea 3.35 1 6
ヤバイ不◯産屋さん @eggsy_69 3.42 3 5
ロック @chaosyaa 3.50 1 336
リアル世界観 @real_do_estate 3.50 10 2435
ピンクピン太郎君 @utwarwar 3.60 1 194
白州 @hakushu501 3.75 2 155
MIR @JgbJreit 3.90 1 50
PM君 @wXvG8M 3.95 3 3497
ごんじっち@筋トレアプリBADDY @gonjitti 4.05 1 93
とっくさん@業界情報 @tokusenjouhou20 4.07 6 2032
ショーンsuepeco @suepeco_ 4.08 1 585
Xavihige @xavihige 5.00 1 113
脱ぶん者（法人営業） @Datsupunsha 32.88 2

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住宅REIT WEEKLY REPORT 2020年7月24日

4連休もあと2日、今のところ読書三昧な日々のinzaiです、こんばんわ。プルタルコスの英雄伝を読み返しているのですが古代ギリシャの英雄の詳細がこの時代まで残ってるって改めて考えるとすごい。現代だと総理大臣ですら100年後には名前しか残ってなさそうなのに。もちろん後世で脚色されたりしてますがそれでも複数の書物からそれなりの姿が浮かび上がるとかロマンですよねえ。一方、4連休の朝からモニタが死ぬという致命的なイベントが起きて10年ぶりくらいに新調しました。そして現代の時間の流れもすごい。1万円ちょいで23型のスピーカー機能付きが買えるとか本当にすごい。まあモニタにスピーカー機能あったらうかつに変な動画見ることも出来ないですが10年後にはどうなってるのか。

それはさておき、新企画というかずっと何か定期的なアウトプット出したいと思っていたのですが、J-REITの銘柄が増える一方で全部をカバーしようとして途中で力尽きるのもあれかなあと悩んでいて、結局は初心に落ち着き住宅REITを丁寧にカバーしていこうということになりました。ピカピカの銘柄も高利回り銘柄もあるので初心者から玄人まで投資妙味のあるセクターなので一番面白いと思います。とりあえずは数値だけですが、今後はいつものノリでコメントを随時追加していきます。優しく見守ってください。

投資口価格 /利回り
日本アコモデーションファンド（3226） 687,000 2.90%
アドバンス・レジデンス（3269） 344,500 3.25%
ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト（3278） 198,600 4.09%
コンフォリア・レジデンシャル（3282） 339,500 3.12%
サムティ・レジデンシャル（3459） 101,400 5.58%
スターツプロシード（8979） 211,000 4.72%
大和ハウスリート（8984） 273,000 3.99%
大和証券リビング（8986） 105,200 4.09%

今期基準 会社予想DPU / 翌期基準 会社予想DPU
日本アコモデーションファンド（3226） 2020年8月 9,780 2021年2月 10,150
アドバンス・レジデンス（3269） 2021年1月 5,600 2021年7月
ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト（3278） 2021年1月 4,066 2021年7月
コンフォリア・レジデンシャル（3282） 2021年1月 5,300 2021年7月
サムティ・レジデンシャル（3459） 2021年1月 2,933 2021年7月 2,725
スターツプロシード（8979） 2020年10月 5,420 2021年4月 4,530
大和ハウスリート（8984） 2020年8月 5,350 2021年2月 5,550
大和証券リビング（8986） 2020年9月 2,150 2021年3月 2,150

時価総額/保有物件数/取得価格合計/不動産含み損益
日本アコモデーションファンド（3226） 3,329億円 128物件 3,162億円 978億円
アドバンス・レジデンス（3269） 4,771億円 271物件 4,567億円 1,708億円
ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト（3278） 1,802億円 151物件 2,489億円 458億円
コンフォリア・レジデンシャル（3282） 2,280億円 135物件 2,459億円 534億円
サムティ・レジデンシャル（3459） 601億円 118物件 1,099億円 63億円
スターツプロシード（8979） 535億円 107物件 879億円 120億円
大和ハウスリート（8984） 5,995億円 227物件 8,164億円 1,140億円
大和証券リビング（8986） 2,163億円 217物件 3,027億円 643億円

オフィス空室率は大きく悪化、年末の数値は、、、？

お茶好きにとっては運命の出会い。このHARIO 茶茶 急須 禅はまさに探してた急須です。大きく平たい急須の底、それに沿った金網。少ないお湯でもしっかり茶葉に浸せる急須って案外ないんです。5年くらい探してやっと出会えたのが新発売の急須って本当に運命ですよ。ちなみにネットでお茶を頼むなら静岡茶通信販売センターがコスパ最強です。inzaiです、こんばんわ。

え~、三鬼商事の都心5区の空室率がついに1.97％、2%までもう少しの水準まで上がってきました。賃料上昇が止まる4.5%あるいは5%までまだちょっとバッファがあるとはいえコロナショックの景気悪化＆リモートでオフィス解約が続いており（富士通のオフィス面積半々は言い過ぎですが）これからは月に0.5％くらい悪化するかもと言われています。どうなることやら。

そんな中、年末のオフィス空室率の予想大会を開催してます。興味ある方はご参加ください。ピタリ賞の方にはYield!Yield!特製、J-REITの全銘柄バリュエーションリスト（コメント付き）を謹呈いたします！

現状はこんな感じ。ガチ勢から通りかかり勢まで多種多様です。私の予想は最後のコメントです。

J-REITは少しの上昇、不動産セクターは大きく反発！

周りでもコロナ感染者やPCR結果待ちが増えてきました。さすがに会社に行く気分にはなれない。inzaiです、こんばんわ。いや、それでも行きますけど、定時出社の定時退社、なんなら16時45分には退社してたり。

さてマーケット。コロナ感染者が再び増加し、この1か月でJ-REITを15%ほどアンダーパフォームしていた不動産株が久々のリバウンド。コロナショック後のリバウンドをほぼ帳消しにするほどの下げっぷりでしたが7月のSQを通過してお日柄も良く、って感じでしょうか。地所はちょっと鈍かったですが、三井不動産、住友不動産はがっつり+4%超。朝は高寄りして、そのGUを戻り売りで全部吐き出しかけて、そこから力強く最後まで買われました。書くと簡単ですが、胃が痛くなる展開。それでも先週木曜の水準より低いあたり、ボラ高いマーケットの醍醐味と言うか恐怖というか、一瞬間違えると勝てない難しい相場が続いています。

J-REITも商業やホテルがこの1か月はボロボロでしたが本日は朝からホテル、後場から商業も切り返し。JREも利回り4%が見えるところまで売られてきて、まあこれからMSCIイベントもあるとは言えそろそろ一段落という感じ。ただ、明日からどうなるかマジで分かりません。GoToキャンペーンが前倒しされ予約状況はそこそこ好調なようで、自動車移動組からしたら温泉、プールに入れなくても、美味しいご飯食べてゆっくりできれば儲けものという人々も多そう。我が家は引きこもり継続ですが経済上手く回って欲しいですね。ただ、ホテルの予約はキャンセルが容易なのでギリギリまで分からない。何とも方向感の出ないマーケットが続きます。

 

東証REIT指数は一進一退ですが馬龍に厳しめ？

コロナの感染者100人越えで次の一手が悩ましい。inzaiです、こんばんわ。

東証REIT指数は1700ptで重たくなってきました。リバーサルが強烈だったホテルと商業の反動はもちろん富士通のオフィス半分話やセルサイドがこのタイミングでこぞってオフィスをダウングレードしたこともあり物流の一人勝ちが鮮明です。ただ、ホテルがダレるのは想定通りとしても、海外のホテル稼働率は25%超えてきているし、米国は40%台もざら。そこまで行けば収支トントンでデフォルトリスクは一気に解消されてきますし、商業やオフィスのバリュエーションを考えると今から物流を積み増して安心感以外で得られるものあるのか？という感じも。中期のトータルリターンではどっちのがいいのだろうか。うーむ。ってか、セルサイドがオフィスをネガティブに見てもバイサイドからしたら何を今更感もあるし実際、今日の値動きもそんな感じ。

当面の注目はボラが落ち着いてそろそろレンジで売買しても良いのか？というところ。嵐の前の静けさなのか、決算前なのか、夏休み前のポジション調整が終わったのか最近は変なボラが出なくなってきました。水準そのものは魅力的なのでレンジで売買して残高を積み上げることができれば心の平穏的には素晴らしい。しかし、公募投信の雲行きが怪しい感じだしETFも不安定。何より各市場で政府からの補助金切れが本格化する中でどこまでこのユーフォリアの付き合うか。もういっちょ上があったとしてもダウンサイドとのバランスではリスクに見合わないのではなんて考えたり。