投稿者「inzai-16」のアーカイブ

本日の騰落率トップは日本アコモデーションファンド（2018年4月19日）

東証REIT指数　1708.28　前日比+0.19％
日本アコモデーションファンド投資法人 　前日比+1.80%
日本リテールファンド投資法人　前日比-1.25％

何とも荒っぽい1日でした。中小型銘柄の大型クロスがあったり、大型銘柄が吹き上げたり、凪と思いきや動き出す油断のならない展開。少しずつ下値を切り上げてきているので出遅れないようにしないと。

そんな中、決算が想定外に堅調だった日本アコモがトップの上昇率。ダントツの評価だった三井不動産系の住宅REITで、一時は他の競合住宅REITが強烈に稼働率を引き上げてきて彼らに追いつかれそうになってましたが、ファンダメンタルズが右肩上がりの相場で波に乗ってきました。1月決算銘柄と比べても強さが際立ってます。住宅REITでここまで差が出るとは思ってなかったです。ここら辺でPOしてLTV下げつつDPUも下げちゃういつものパターンにならなかったのも大きい。かれこれ3年間もPOしてない。三井不動産のスタンスが表れてますね。片や課題が残ったままの日本リテールファンドが下落率トップ。利回り水準は悪くないし自己投資口買いもしたのに評価されません。

本日の騰落率トップはGLP（2018年4月18日）

東証REIT指数　1704.99　前日比+0.99％
ＧＬＰ投資法人 　前日比+2.39％
インヴィンシブル投資法人　前日比-5.72％

本日トップはGLP。決算良かったけど特にサプライズというほどでもない。あのPO価格でLTV下がったのが好感された？でもそれは計算すればすぐに分かるわけで、、、高く始まった理由は良く分かりません。割安感はあるといえばあるけどずっと前からこの水準なわけで、決算見て数値作って初めて動く投資家もいるということなんでしょうか。

今日は全般的に高利回り銘柄に買いが見られ、引けにかけて一段高。気持ちの良い1日でした。インヴィンシブルを除いて。。。ファンド系がセイムボート出資を外すのはどうだろう。今さらセイムボートしても誰も信頼してないから同じですかね。4月5日、4月12日とトップを取って上昇基調だったのにこの素っ高値で外してくるとは。ソフトバンクの申告漏れと関係あるんでしょうか。７％下げるって日興さんもヘッジファンドに上手くはめられなかったんでしょうかね。

本日の騰落率トップは日本ヘルスケア（2018年4月17日）

東証REIT指数　1688.34　前日比+0.29％
日本ヘルスケア投資法人 　前日比+1.71％
インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人　前日比-2.32％

本日トップは日本ヘルスケア。4月6日以来のトップです。配当利回りは4.6％まで下がってきました。それよか、本日の主役は出来高が200億円を超えたJREと価格の安定操作が入ったインベスコ。インベスコには昨日の価格でお金が払い込まれるし、POで買った投資家はまだ売れないし、価格はこれ以上は下がらないし誰も損してません。素晴らしいシステムですね。風邪気味なので本日はショートバージョンとなります。

本日の騰落率トップは森トラホテル（2018年4月16日）

東証REIT指数　1683.51　前日比-0.65％
森トラスト・ホテルリート投資法人 　前日比+0.57％
東急リアル・エステート投資法人　前日比-2.33％

本日はJREのインデックスイベントなので引けに下がることは確定してました。最近は売りで素直に下がるケースが多くインデックスイベントくらいは逆行するんじゃないか？と期待しましたが、本日も例外ではありませんでした。それだけ覚悟していてもいざズルっと行くとがっくりしてしまう。出来高はそれほど多くはないのに買いの手控えが顕著。元気ないマーケットが続きます。

個別トップは森トラストホテル。森トラストをスポンサーとするホテル特化型です。保有物件はまだ4ホテルのみ。森トラ本体の伊達社長はホテル大好きな自信家なので、さぞかし手厚いサポートが得られると思いきや、スポンサーのコミットは未だ控え目。そもそも森トラがホテルに注力し始めたのはここ数年なのでREITに流れてくるのはもうちょっと先の話になりそう。ラフォーレをマリオットにリブランドしたものが続々オープンしているのでIPOの予定より前倒しで成長してくれると良いな。伊達社長は米国仕込みなので、他のデベロッパーみたいに良い物件だけ本体で抱え込むような日本特有の行動はしないと信じてます。海外はオペレーションと保有を切り分けるのが一般的かつ評価されるところなので、そのくらいは理解してくれているでしょう。それやらないからJ-REITは海外投資家から評されない。米国仕込みの星野リゾートはその辺、うまくやってくれてて評価されてます。と、希望ばっかり述べてしまうのは信じてない証左なのかもしれん。だって、家具屋の娘さんに雰囲気そっくりなんだもん。堀野副社長がうまく誘導してくれることを祈ろう。決算発表は明後日18日です。

 

Twitterまとめ（2018年4月15日）

アンケート回答いただいた方、ありがとうございます。
非常に興味深い結果が出ております。1ヵ月後にまとめます。

Twitterは公募増資があると局所的に盛り上がりますね。