東証REIT指数 1717.53 前日比+0.39％
いちごホテルリート投資法人 前日比+3.13%
日本アコモデーションファンド投資法人 前日比-0.52％
いちごホテルは資産売却で2019年1月期を上方修正。素晴らしい判断ですし色んな意味で上手いやり方だと思います。2018年7月期は半分過ぎてますから大きく分配金が変動するリスクはないでしょうし、2019年1月期に増配が見えていれば買いやすい人も多い。株価が上昇すればファイナンスしてして外部成長も可能。その場合、多少の希薄化は避けられなくとも中期的にはWIN-WINのパターンかと。自己投資口買いと言い資本政策に積極的ですね。21物件のうちの1物件を売ってしまったのですから、その後をどうカバーするか。単純にDPU成長を考えると地方物件、スポンサーへの売却益計上を考えると都心のリノベホテル。
東証REIT指数 1710.82 前日比+0.15％
野村不動産マスターファンド投資法人 前日比+1.40%
森トラスト・ホテルリート投資法人 前日比-1.88％
東証REIT指数は4連騰。期初から容赦なく続いていた1700ptの売りに負けずジリジリと上昇してきました。上がる材料があるかといわれると「閑散に売りなし」程度の地合ですがポートフォリオの時価が増えていくのはやっぱり気分が良いです。
トップは野村マスター。2月に大型の公募増資を実施し、その時に2期先予想を出しているので特にサプライズもない決算でしたがしっかり上昇。19日のアコモと言い決算で上がったというよりは、値頃あるから万が一に備えて決算まで待ってた、というのが近いかも。ワーストの森トラホテルは少し残念な決算。16日の記事の通り期待値はそんなに高くないのですが最近は買いも入っていたのでがっかり売りかな。クリティカルなものではありません。たぶん。
東証REIT指数 1708.28 前日比+0.19％
日本アコモデーションファンド投資法人 前日比+1.80%
日本リテールファンド投資法人 前日比-1.25％
何とも荒っぽい1日でした。中小型銘柄の大型クロスがあったり、大型銘柄が吹き上げたり、凪と思いきや動き出す油断のならない展開。少しずつ下値を切り上げてきているので出遅れないようにしないと。
そんな中、決算が想定外に堅調だった日本アコモがトップの上昇率。ダントツの評価だった三井不動産系の住宅REITで、一時は他の競合住宅REITが強烈に稼働率を引き上げてきて彼らに追いつかれそうになってましたが、ファンダメンタルズが右肩上がりの相場で波に乗ってきました。1月決算銘柄と比べても強さが際立ってます。住宅REITでここまで差が出るとは思ってなかったです。ここら辺でPOしてLTV下げつつDPUも下げちゃういつものパターンにならなかったのも大きい。かれこれ3年間もPOしてない。三井不動産のスタンスが表れてますね。片や課題が残ったままの日本リテールファンドが下落率トップ。利回り水準は悪くないし自己投資口買いもしたのに評価されません。
東証REIT指数 1704.99 前日比+0.99％
ＧＬＰ投資法人 前日比+2.39％
インヴィンシブル投資法人 前日比-5.72％
本日トップはGLP。決算良かったけど特にサプライズというほどでもない。あのPO価格でLTV下がったのが好感された？でもそれは計算すればすぐに分かるわけで、、、高く始まった理由は良く分かりません。割安感はあるといえばあるけどずっと前からこの水準なわけで、決算見て数値作って初めて動く投資家もいるということなんでしょうか。
今日は全般的に高利回り銘柄に買いが見られ、引けにかけて一段高。気持ちの良い1日でした。インヴィンシブルを除いて。。。ファンド系がセイムボート出資を外すのはどうだろう。今さらセイムボートしても誰も信頼してないから同じですかね。4月5日、4月12日とトップを取って上昇基調だったのにこの素っ高値で外してくるとは。ソフトバンクの申告漏れと関係あるんでしょうか。７％下げるって日興さんもヘッジファンドに上手くはめられなかったんでしょうかね。
東証REIT指数 1688.34 前日比+0.29％
日本ヘルスケア投資法人 前日比+1.71％
インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人 前日比-2.32％
本日トップは日本ヘルスケア。4月6日以来のトップです。配当利回りは4.6％まで下がってきました。それよか、本日の主役は出来高が200億円を超えたJREと価格の安定操作が入ったインベスコ。インベスコには昨日の価格でお金が払い込まれるし、POで買った投資家はまだ売れないし、価格はこれ以上は下がらないし誰も損してません。素晴らしいシステムですね。風邪気味なので本日はショートバージョンとなります。